ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಟರ್ನ್‌ಓವರ್ ರೇಷಿಯೋ | Mutual Fund Portfolio Turnover Ratio Analysis

1. ಪೂರ್ಣ ವಿಷಯದ ಸಾರಾಂಶ ಮತ್ತು ಪರೀಕ್ಷಾ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ (Comprehensive Summary & Exam Analysis):

ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಚಲಿತ ಘಟನೆಗಳು (Core Current Affairs Summary):

• ಹೂಡಿಕೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುವಾಗ ಕೇವಲ ನಿವ್ವಳ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯ (NAV) ಅಥವಾ ಆದಾಯವನ್ನಷ್ಟೇ ಅಲ್ಲದೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಟರ್ನ್‌ಓವರ್ ರೇಷಿಯೋ (Portfolio Turnover Ratio - PTR) ಗಮನಿಸುವುದು ಅತಿಮುಖ್ಯ ಎಂದು ಹಣಕಾಸು ತಜ್ಞರು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಿದ್ದಾರೆ / Financial experts highlighted that assessing the Portfolio Turnover Ratio (PTR) is as vital as evaluating historical returns or NAV in mutual fund investments.
• ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ತನ್ನ ಹೂಡಿಕೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಎಷ್ಟು ಬಾರಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದ್ದಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಈ ಅನುಪಾತವು ಶೇಕಡಾವಾರು ರೂಪದಲ್ಲಿ ಅಳೆಯುತ್ತದೆ / PTR quantifies the percentage frequency with which portfolio assets are bought or sold within a specific financial timeframe.
• ಟರ್ನ್‌ಓವರ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ ಖರೀದಿ ಅಥವಾ ಮಾರಾಟದಲ್ಲಿನ ಕನಿಷ್ಠ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಸರಾಸರಿ ನಿರ್ವಹಣೆಯಲ್ಲಿರುವ ಆಸ್ತಿಯಿಂದ (AUM) ಭಾಗಿಸಿ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ / PTR is calculated by dividing total lesser value of purchases or sales by the fund’s average Assets Under Management (AUM).
• ಹೆಚ್ಚಿನ ಟರ್ನ್‌ಓವರ್ ರೇಷಿಯೋ (ಶೇಕಡ 100 ಕ್ಕೂ ಹೆಚ್ಚು) ಸಕ್ರಿಯ ಮತ್ತು ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ವಹಿವಾಟನ್ನು ಸೂಚಿಸಿದರೆ, ಕಡಿಮೆ ಟರ್ನ್‌ಓವರ್ (ಶೇಕಡ 20-30) ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ‘ಖರೀದಿಸಿ ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುವ’ (Buy and Hold) ತಂತ್ರವನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ / A PTR above 100 percent signals aggressive active churn, whereas a lower ratio indicates a patient buy-and-hold strategy.
• ಪದೇಪದೇ ಷೇರುಗಳ ಖರೀದಿ-ಮಾರಾಟದಿಂದ ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಶುಲ್ಕಗಳು, ಭದ್ರತಾ ವಹಿವಾಟು ತೆರಿಗೆ (STT) ಮತ್ತು ಇತರ ವೆಚ್ಚಗಳು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಫಂಡ್‌ನ ಒಟ್ಟು ವೆಚ್ಚ ಅನುಪಾತ (TER) ಹೆಚ್ಚಾಗುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಇರುತ್ತದೆ / Frequent churn incurs high brokerage commissions, Securities Transaction Tax (STT), and impact costs which influence the Total Expense Ratio (TER).

ಸ್ಥಿರ ಸಾಮಾನ್ಯ ಜ್ಞಾನದ ಜೋಡಣೆ (Static GS Linkage):

• ಭಾರತೀಯ ಷೇರುಪೇಟೆ ನಿಯಂತ್ರಣ ಮಂಡಳಿ (SEBI): ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು, ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗಳು (AMC) ಮತ್ತು ಬಂಡವಾಳ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಸೆಬಿ ಕಾಯ್ದೆ, 1992 ರ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ನಿಯಂತ್ರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ / SEBI regulates mutual funds, asset management companies, and capital markets under the SEBI Act, 1992.
• ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಇತಿಹಾಸ (UTI): ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಉದ್ಯಮವು 1963 ರಲ್ಲಿ ಸಂಸತ್ತಿನ ಕಾಯ್ದೆಯ ಮೂಲಕ ಯೂನಿಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (UTI) ಸ್ಥಾಪನೆಯೊಂದಿಗೆ ಆರಂಭವಾಯಿತು; ಇದರ ಮೊದಲ ಯೋಜನೆ US-64 ಆಗಿತ್ತು / India’s mutual fund sector commenced in 1963 with the establishment of Unit Trust of India (UTI).
• ಭದ್ರತಾ ವಹಿವಾಟು ತೆರಿಗೆ (STT): ಷೇರುಪೇಟೆಯಲ್ಲಿ ಷೇರುಗಳು ಅಥವಾ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟದ ಮೇಲೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುವ ನೇರ ತೆರಿಗೆಯಾಗಿದ್ದು, ಇದನ್ನು 2004 ರ ಬಜೆಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಪರಿಚಯಿಸಲಾಯಿತು / Securities Transaction Tax (STT) is a direct tax on exchange transactions introduced in 2004.
• ಒಟ್ಟು ವೆಚ್ಚ ಅನುಪಾತ (Total Expense Ratio - TER): ಫಂಡ್ ನಿರ್ವಹಣೆ, ಆಡಳಿತ ಮತ್ತು ವಹಿವಾಟು ವೆಚ್ಚಗಳಿಗಾಗಿ AMC ವಿಧಿಸುವ ವಾರ್ಷಿಕ ಶೇಕಡಾವಾರು ಶುಲ್ಕವಾಗಿದ್ದು, ಇದಕ್ಕೆ ಸೆಬಿ ಗರಿಷ್ಠ ಮಿತಿಗಳನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸಿದೆ / TER represents the operational cost of managing a fund, strictly capped under regulatory limits by SEBI.

ಪರೀಕ್ಷಾ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದ ಮುಖ್ಯಾಂಶಗಳು (High-Yield Exam Highlights):

• SEBI ಸ್ಥಾಪನೆಯಾದ ವರ್ಷ: 1988 (ಶಾಸನಬದ್ಧ ಸ್ಥಾನಮಾನ 1992) / SEBI Statutory Inception: 1992.
• SEBI ಪ್ರಧಾನ ಕಚೇರಿ: ಮುಂಬೈ / SEBI Headquarters: Mumbai.
• ಭಾರತದ ಮೊದಲ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಸಂಸ್ಥೆ: ಯೂನಿಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (UTI - 1963) / First Mutual Fund: UTI (1963).
• STT ಜಾರಿಗೆ ಬಂದ ವರ್ಷ: 2004 / STT Enacted: 2004.
• ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಸಂಘ: AMFI (ಅಸೋಸಿಯೇಷನ್ ಆಫ್ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಸ್ ಇನ್ ಇಂಡಿಯಾ) / Industry Body: AMFI.

2. ಈ ವಿಷಯಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಬಹುಆಯ್ಕೆ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು (MCQs):

ಪ್ರಶ್ನೆ 1: ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಉದ್ಯಮದಲ್ಲಿ ‘ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಟರ್ನ್‌ಓವರ್ ರೇಷಿಯೋ’ (Portfolio Turnover Ratio) ಕೆಳಗಿನ ಯಾವುದನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ? / In the mutual fund industry, what does the Portfolio Turnover Ratio primarily measure?

A) ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಪಡೆಯುವ ಲಾಭಾಂಶದ ಪ್ರಮಾಣ / Dividend payout rate
B) ಒಂದು ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಫಂಡ್‌ನ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಎಷ್ಟು ಬಾರಿ ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟಕ್ಕೆ ಒಳಗಾಗಿವೆ ಎಂಬ ದರ / The frequency with which portfolio assets are bought and sold within a year
C) ಫಂಡ್‌ನ ಷೇರು ಮೌಲ್ಯ ಕುಸಿಯುವ ಸಂಭವನೀಯತೆ / Risk of market default
D) ಫಂಡ್ ಸಂಗ್ರಹಿಸುವ ಒಟ್ಟು ಜಿಎಸ್‌ಟಿ ತೆರಿಗೆ ಪ್ರಮಾಣ / Total GST collected by the AMC

ಉತ್ತರ: B / Answer: B

ವಿವರಣೆ (Explanation): ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಟರ್ನ್‌ಓವರ್ ರೇಷಿಯೋ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಫಂಡ್‌ನೊಳಗಿನ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಎಷ್ಟು ಬಾರಿ ಬದಲಾಯಿಸಲಾಗಿದೆ ಅಥವಾ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ / The Portfolio Turnover Ratio measures trading churn and replacement frequency of holdings.

ಪ್ರಶ್ನೆ 2: ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು (AMC) ಶಾಸನಬದ್ಧವಾಗಿ ನಿಯಂತ್ರಿಸುವ ಸಂಸ್ಥೆ ಯಾವುದು? / Which statutory body regulates mutual funds and asset management companies in India?

A) ಭಾರತೀಯ ರಿಸರ್ವ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ (RBI) / Reserve Bank of India
B) ಭಾರತೀಯ ಷೇರು ಮತ್ತು ವಿನಿಮಯ ಮಂಡಳಿ (SEBI) / Securities and Exchange Board of India (SEBI)
C) ಭಾರತೀಯ ವಿಮಾ ನಿಯಂತ್ರಣ ಪ್ರಾಧಿಕಾರ (IRDAI) / IRDAI
D) ನೀತಿ ಆಯೋಗ / NITI Aayog

ಉತ್ತರ: B / Answer: B

ವಿವರಣೆ (Explanation): ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು, ಬಂಡವಾಳ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಹಿತರಕ್ಷಣೆಯನ್ನು SEBI ಕಾಯ್ದೆ, 1992 ರ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಸೆಬಿ ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತದೆ / SEBI is the statutory watchdog regulating mutual funds in India.

ಪ್ರಶ್ನೆ 3: ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮೊಟ್ಟಮೊದಲ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಸಂಸ್ಥೆಯಾದ ಯೂನಿಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (UTI) ಅನ್ನು ಯಾವ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಸ್ಥಾಪಿಸಲಾಯಿತು? / In which year was India’s first mutual fund institution, the Unit Trust of India (UTI), established?

A) 1951
B) 1963
C) 1975
D) 1991

ಉತ್ತರ: B / Answer: B

ವಿವರಣೆ (Explanation): ಭಾರತ ಸರ್ಕಾರ ಮತ್ತು ಆರ್‌ಬಿಐ ಸಹಯೋಗದೊಂದಿಗೆ ಸಂಸತ್ತಿನ ಕಾಯ್ದೆಯ ಮೂಲಕ 1963 ರಲ್ಲಿ ಯುಟಿಐ (UTI) ಅನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಲಾಯಿತು / Unit Trust of India (UTI) was set up in 1963 by an Act of Parliament.

ಪ್ರಶ್ನೆ 4: ಕೆಳಗಿನ ಹೇಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ / Consider the following statements:
1. ಪ್ಯಾಸಿವ್ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಟರ್ನ್‌ಓವರ್ ರೇಷಿಯೋ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಆಕ್ಟಿವ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ತೀರಾ ಕಡಿಮೆಯಿರುತ್ತದೆ / The Portfolio Turnover Ratio in passive index funds is generally far lower than in active equity funds.
2. ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಟರ್ನ್‌ಓವರ್ ಹೆಚ್ಚಾದಷ್ಟೂ ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಮತ್ತು ಎಸ್‌ಟಿಟಿಯಂತಹ ವಹಿವಾಟು ವೆಚ್ಚಗಳು ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತವೆ / High portfolio turnover leads to higher transaction costs like STT and brokerage commissions.
ಯಾವುದು ಸರಿ? / Which is correct?

A) 1 ಮಾತ್ರ / 1 only
B) 2 ಮಾತ್ರ / 2 only
C) 1 ಮತ್ತು 2 ಎರಡೂ / Both 1 and 2
D) ಯಾವುದೂ ಅಲ್ಲ / Neither 1 nor 2

ಉತ್ತರ: C / Answer: C

ವಿವರಣೆ (Explanation): ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ಅನುಕರಿಸುವುದರಿಂದ ಅವುಗಳಲ್ಲಿ ಷೇರು ಬದಲಾವಣೆ ಕಡಿಮೆಯಿರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ವಹಿವಾಟು ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ಎರಡೂ ಹೇಳಿಕೆಗಳು ಸರಿಯಾಗಿವೆ / Both statements are factually correct.

ಪ್ರಶ್ನೆ 5: ಭಾರತೀಯ ಷೇರು ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಗಳಲ್ಲಿ ನಡೆಯುವ ಇಕ್ವಿಟಿ ಷೇರುಗಳು ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ವಹಿವಾಟಿನ ಮೇಲೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುವ ‘STT’ ಯ ವಿಸ್ತೃತ ರೂಪವೇನು? / What does the acronym STT stand for in Indian capital market taxation?

A) State Turnover Tax
B) Securities Transaction Tax
C) Systemic Trade Tariff
D) Short Term Transfer Tax

ಉತ್ತರ: B / Answer: B

ವಿವರಣೆ (Explanation): Securities Transaction Tax (STT) ಅಥವಾ ಭದ್ರತಾ ವಹಿವಾಟು ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಷೇರು ವಿನಿಮಯ ವಹಿವಾಟುಗಳ ಮೇಲೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ / STT stands for Securities Transaction Tax.

ಪ್ರಶ್ನೆ 6: ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಯೋಜನೆಯೊಂದರ ದಿನನಿತ್ಯದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಬಿಂಬಿಸುವ ‘NAV’ ಯ ಪೂರ್ಣ ರೂಪವೇನು? / What does the abbreviation NAV stand for in mutual fund investments?

A) Net Annual Valuation
B) Net Asset Value
C) Nominal Account Verification
D) New Asset Volume

ಉತ್ತರ: B / Answer: B

ವಿವರಣೆ (Explanation): Net Asset Value (NAV) ಅಥವಾ ನಿವ್ವಳ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯವು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಒಟ್ಟು ಸ್ವತ್ತಿನಿಂದ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳನ್ನು ಕಳೆದಾಗ ಬರುವ ಪ್ರತಿ ಯೂನಿಟ್‌ನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯವಾಗಿದೆ / NAV stands for Net Asset Value.

ಪ್ರಶ್ನೆ 7: ಕೆಳಗಿನ ಹಣಕಾಸು ಪದಗಳು ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ವಿವರಣೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿಸಿ / Match the financial terms with their appropriate definitions:

A) 1-c, 2-a, 3-b, 4-d
B) 1-a, 2-b, 3-c, 4-d
C) 1-c, 2-d, 3-a, 4-b
D) 1-d, 2-a, 3-b, 4-c

ಉತ್ತರ: A / Answer: A

ವಿವರಣೆ (Explanation): AUM - ನಿರ್ವಹಣೆಯಲ್ಲಿರುವ ಆಸ್ತಿ, TER - ಒಟ್ಟು ವೆಚ್ಚ ಅನುಪಾತ, NAV - ನಿವ್ವಳ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯ, SIP - ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆ / Correct match: AUM - Assets Under Management, TER - Total Expense Ratio, NAV - Net Asset Value, SIP - Systematic Investment Plan.

ಪ್ರಶ್ನೆ 8: ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಜಾಗೃತಿ ಮೂಡಿಸಲು ‘ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಸ್ ಸಹಿ ಹೈ’ (Mutual Funds Sahi Hai) ಅಭಿಯಾನವನ್ನು ನಡೆಸುವ ಉದ್ಯಮ ಸಂಸ್ಥೆ ಯಾವುದು? / Which industry organization runs the investor awareness campaign ‘Mutual Funds Sahi Hai’ in India?

A) ಭಾರತೀಯ ವಾಣಿಜ್ಯ ಮಂಡಳಿ (FICCI) / FICCI
B) ಅಸೋಸಿಯೇಷನ್ ಆಫ್ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಸ್ ಇನ್ ಇಂಡಿಯಾ (AMFI) / AMFI
C) ಬಾಂಬೆ ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ (BSE) / BSE
D) ಭಾರತೀಯ ಕೈಗಾರಿಕಾ ಒಕ್ಕೂಟ (CII) / CII

ಉತ್ತರ: B / Answer: B

ವಿವರಣೆ (Explanation): ಭಾರತದಲ್ಲಿ ನೋಂದಾಯಿತ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಒಕ್ಕೂಟವಾದ AMFI (Association of Mutual Funds in India) ಜನಸಾಮಾನ್ಯರಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಜಾಗೃತಿ ಮೂಡಿಸಲು ಈ ಅಭಿಯಾನ ನಡೆಸುತ್ತದೆ / AMFI conducts the ‘Mutual Funds Sahi Hai’ campaign.

ಪ್ರಶ್ನೆ 9: ‘ಲಾರ್ಜ್ ಕ್ಯಾಪ್’ (Large Cap) ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಸೆಬಿ ನಿಯಮಾವಳಿಗಳ ಪ್ರಕಾರ ತಮ್ಮ ಒಟ್ಟು ಬಂಡವಾಳದ ಕನಿಷ್ಠ ಶೇಕಡ ಎಷ್ಟು ಭಾಗವನ್ನು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಂಡವಾಳೀಕರಣದ ಅಗ್ರ 100 ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು? / According to SEBI categorisation norms, what minimum percentage of total assets must a Large Cap fund invest in equity shares of top 100 companies?

A) ಶೇಕಡ 50 / 50 percent
B) ಶೇಕಡ 65 / 65 percent
C) ಶೇಕಡ 80 / 80 percent
D) ಶೇಕಡ 100 / 100 percent

ಉತ್ತರ: C / Answer: C

ವಿವರಣೆ (Explanation): ಸೆಬಿಯ ವರ್ಗೀಕರಣದ ಪ್ರಕಾರ ಲಾರ್ಜ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ತಮ್ಮ ಒಟ್ಟು ಆಸ್ತಿಯ ಕನಿಷ್ಠ ಶೇಕಡ 80 ರಷ್ಟನ್ನು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅಗ್ರ 1-100 ಕಂಪನಿಗಳ ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಕಡ್ಡಾಯವಾಗಿದೆ / SEBI mandates large-cap funds to invest at least 80 percent of total assets in the top 100 companies by market capitalisation.

ಪ್ರಶ್ನೆ 10: ಕೆಳಗಿನ ಹೇಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ / Consider the following statements:
1. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಫಂಡ್‌ನಿಂದ ಹಿಂಪಡೆಯುವಾಗ ವಿಧಿಸಲಾಗುವ ನಿರ್ಗಮನ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ‘ಎಕ್ಸಿಟ್ ಲೋಡ್’ (Exit Load) ಎಂದು ಕರೆಯುತ್ತಾರೆ / The fee levied on investors for early withdrawal from a fund is called Exit Load.
2. ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಟರ್ನ್‌ಓವರ್ ರೇಷಿಯೋ ಶೇಕಡ 100ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿದ್ದರೆ ಆ ಫಂಡ್ ಯಾವುದೇ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿಲ್ಲ ಎಂದು ಅರ್ಥ / A Portfolio Turnover Ratio over 100 percent means the fund made zero equity sales.
ಯಾವುದು ತಪ್ಪಾಗಿದೆ? / Which statement is incorrect?

A) 1 ಮಾತ್ರ / 1 only
B) 2 ಮಾತ್ರ / 2 only
C) 1 ಮತ್ತು 2 ಎರಡೂ / Both 1 and 2
D) ಯಾವುದೂ ಅಲ್ಲ / Neither 1 nor 2

ಉತ್ತರ: B / Answer: B

ವಿವರಣೆ (Explanation): ಎಕ್ಸಿಟ್ ಲೋಡ್ ಎಂದರೆ ಅವಧಿಗೆ ಮುನ್ನ ಹಿಂಪಡೆದಾಗ ವಿಧಿಸುವ ಶುಲ್ಕ (ಹೇಳಿಕೆ 1 ಸರಿ). ಟರ್ನ್‌ಓವರ್ ಶೇ 100 ದಾಟಿದರೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಮರುಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟಕ್ಕೆ ಒಳಗಾಗಿದೆ ಎಂದರ್ಥವೇ ಹೊರತು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿಲ್ಲ ಎಂದಲ್ಲ (ಹೇಳಿಕೆ 2 ತಪ್ಪು) / Statement 2 is incorrect as a ratio over 100 percent indicates aggressive turnover of portfolio assets.